【第一天 上午】
第一讲:宏观形势与企业转型:资本的时代
一.当前中国及全球宏观形势分析
1.十八届三中全会以来的“双创”.“供给侧改革”.“多层次资本市场”等核心政策对于产业经济的冲击与影响
2.传统产业的产业结构和营销方式的巨变
3.当前中国经济结构和客户思维,对于传统产业而言越来越陌生了
二.传统产业面临的结构化转型机遇与挑战
案例分享:滴滴打车.黄太吉.雕爷牛腩.小米……
理论学习:新产业的共性特征以及可借鉴之处
第二讲:资本基因:企业三大核心模式的转型
一.商业模式:从“利润导向”转型为“现金流导向”
案例分析:一个辅导班从700万到4000万的迅速转型升级
1.理论学习:追求利润就要扩大营业额和降低成本,但是营业额提升同时,成本可能会增长更快;只有追求现金流才会打破当前利润循环的困境
2.企业现金流系统构建:扩大现金流入口.构建现金流水库
二.管理模式:从“人事管理”转型为“股权激励”
1.股权激励设计:持股平台与控股公司的搭建
2.股权激励工具:实股.干股.期股.在职虚拟股……选择最适合的股权工具
3.股权激励注意事项:激励时间.激励工具.退出方式.控制权把控……
三.盈利模式:从“单点盈利”转型为“多元盈利”
1.去传统化:互联网思维在传统产业中的运用
2.去中间化:在传统产业链条中,如何去除中间环节,增加多元盈利空间
3.去中心化:创立共享经济,把碎片化闲置资源实现最大化运用
【第一天 下午】
第三讲:资本改造:企业股权结构设计与股权激励
一.如何设计股权的顶层架构:持股平台与控股公司的搭建
1.通过案例故事,讲述金融的起源,掌握金融的初步思维
2.股权设计的核心:分钱不分权
二.如何确定合适的股权激励对象
1.公司核心岗位梳理
2.执行力与结果思维
3.股权激励与不同岗位的对应关系
三.选择合适企业长远发展的股权激励工具
1.实股.干股.期股的概念解释
案例分享:通过不同股权激励工具的运用,激发核心团队斗志
四.股权激励中的控制权与分红权分离的规则制定
1.控制权与股权的分离
2.经营权与股权的分离
五.股权结构设计中的雷区:实股.代持.有限合伙.资管计划.融资对赌……
1.股权代持的法律效力
2.引入投资时的风险规避
六.运用股权实现融资的案例分享
1.某小型教育类公司,运用股权融资从10万元做到10亿元的全过程
2.所有的独角兽公司都离不开股权资金的助力
【第二天 上午】
第四讲:资本实现-1:股权融资与公司价值倍增策略
一.公司估值:股权价值确定是所有股权激励与股权融资的基础
1.成本重置法
2.同业比较法
3.风险点评估法
4.现金流贴现法
二.BP与路演:商业计划书的撰写要点.商业路演的核心要素
1.投资亮点
2.产品与服务
3.商业模式
4.行业与市场分析
5.相对竞争优势
6.财务状况
7.融资金额及用途
8.核心团队
三.股权融资的注意事项
1.融资架构与股权对赌
2.资金进入方式与股权交割条件
3.投资人保护政策
4.创业者锁定条款
【第二天 下午】
第五讲:资本实现-2:企业如何登录资本市场,实现证券化
一.中国多层次资本市场下深度解读
1.主板.中小板.创业板.新三板条件分析
2.区域股权交易中心挂牌分析
3.企业登录资本市场的流程解析与定位
4.如何建立企业证券化的内部团队
5.如何选择外部中介团队
6.资本市场规范性要求和解决方案
二.创新型投融资模式——产业并购基金详解
1.中国并购市场现状与问题
2.由于制度不足导致的并购基金需求大爆发
3.并购基金的作用与分类
4.并购基金的核心要素
5.典型并购基金案例分享